takya.ru страница 1
скачать файл


СБОРНИК МЕТОДИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛОВ
по курсу
МЕЖДУНАРОДНЫЕ

ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫЕ

И КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ
Для студентов экономического факультета

Москва

Институт международного права и экономики имени А.С. Грибоедова

2002
УТВЕРЖДЕНО

кафедрой финансов и кредита


С о с т а в и т е л ь – д-р экон. наук, проф. А. К. Шуркалин
Сборник методических материалов по курсу «Международные валютно-финансовые и кредитные отношения». – М.: ИМПЭ им. А.С. Грибоедова, 2002. – 11 с.

Подготовлен на экономическом факультете.



Программа соответствует требованиям Государственного образовательного стандарта по специальности «Менеджмент»

© Шуркалин А.К., 2002


ПРОГРАММА



Тема 1. Международные валютно-кредитные отношения как

составная часть системы
международных экономических отношений

Понятие и содержание международной валютной системы.

Мировой рынок капитальных ресурсов.

Понятие международной ликвидности и платежные средства в

международных валютно-финансовых расчетах.

Мировая финансовая среда и глобализация финансов.


Тема 2. Эволюция международной валютно-финансовой системы

Необходимость и факторы возникновения международной валютно-финансовой системы.

Сущность системы золотого стандарта.

Крах золотого стандарта. Генуэзская система.

Основные черты Бреттон-Вудской системы.

Кризис Бреттон-Вудской системы. Мировой валютный кризис 70-х годов.

Принципы функционирования Ямайской системы.

Важнейшие черты и особенности европейской валютной системы.


Тема 3. Валютная политика и валютный курс

Валютный курс: сущность, виды, факторы, определяющие величину

курса.

Валютная политика и ее основные формы.



Котировка инвалют в международных расчетах.

Важнейшие механизмы внутреннего валютного рынка.

Характерные черты валютного регулирования и валютного контроля.
Тема 4. Основные операции на валютном рынке

Классификация валютных операций. Процедура заключения валютной сделки. Кассовые сделки типа «спот».

Депозитные операции на валютном рынке.

Форвардные сделки. Расчет форвардного курса.

Валютные фьючерсы и опционы.

Операции с валютными свопами.

Понятие валютного риска, его причины и формы покрытия.
Тема 5. Международные валютные рынки и международные расчеты

Международные валютные рынки и мировые финансовые центры.

Рынки евровалют: причины возникновения и механизм функционирования.

Международная банковская деятельность и механизм корреспондентских отношений банков.

Валютно-финансовые условия внешнеторговых сделок.

Основные формы международных расчетов.


Тема 6. Международные кредитные отношения

Сущность, функции и роль международного кредита

Формы международного кредита и их классификация.

Основные формы коммерческого кредитования.

Механизм синдицированного кредитования.

Долговые кризисы 80-х и начала 90-х годов.

Прямое зарубежное финансирование и финансы транснациональных корпораций (ТНК).
Тема 7. Международный рынок ценных бумаг

Взаимосвязь национальных и международных рынков ценных бумаг.

Основные формы и виды ценных бумаг на международных рынках.

Рынок еврооблигаций.

Механизм Американских депозитарных расписок (АДР) как способ выхода на международный фондовый рынок.

Проблемы финансовых инноваций на рынке евроэмиссий.

Кризис мирового фондового рынка 1997–1998 годов.
Тема 8. Деятельность и структура международных

валютно-финансовых организаций

Международный валютный фонд (МВФ) как важнейшая международная валютно-финансовая организация. Устав Фонда и его эволюция.

Кредиты МВФ и их роль в системе межгосударственного кредитования.

Система Мирового банка и его кредиты.

Международные валютно-кредитные организации Западной Европы.

Европейская валютная система и перспективы «евро» как международной валюты.


Тема 9. Россия в международных валютно-финансовых организациях

Необходимость и условия вступления России в МВФ.

Позиции России в системе Мирового банка.

Россия в Лондонском и Парижском клубах.

Россия на рынках еврозаймов.

Проблемы управления и погашения внешней задолженности РФ.


УЧЕБНЫЕ ЗАДАНИЯ К СЕМИНАРСКИМ ЗАНЯТИЯМ
Тема 1. Международные валютно-кредитные отношения как
составная часть системы

международных экономических отношений


Вопросы для обсуждения

  1. В чем сущность международной валютной системы?

  2. Какие степени конвертируемости Вы можете выделить?

  3. Каковы цель и задача мирового рынка капитала?

  4. Субъекты и участники мирового рынка капитала.

  5. Охарактеризуйте структуру международной ликвидной позиции.

  6. Какова роль золота в международных валютно-финансовых расчетах?

  7. Выделите основные черты мировой финансовой среды.

  8. В чем заключена глобализация финансов?



Тема 2. Эволюция международной валютно-финансовой системы


Вопросы для обсуждения

  1. В чем смысл системы золотого стандарта?

  2. Почему изжил себя золотой стандарт?

  3. В чем состоял смысл Парижской системы?

  4. Чем отличается золотомонетный стандарт от золотодевизного?

  5. Каковы основные принципы Бреттон-Вудской системы?

  6. Назовите основные проявления мирового валютного кризиса начала 70-х годов.

  7. Что это за явление «рециклирование нефтедолларов»?

  8. Какова роль СДР в Ямайской валютной системе?

  9. Дайте характеристику плана Делора.

  10. Охарактеризуйте поэтапный переход к евро.



Тема 3. Валютная политика и валютный курс


Вопросы для обсуждения

  1. В чем заключается смысл режима валютного курса?

  2. В каком случае целесообразно введение валютного коридора?

  3. Какие требования МВФ предъявляет к валюте страны-члена Фонда?

  4. Что такое политика Currency board?

  5. Объясните правила котировки валют в международных расчетах.

  6. Покажите эволюцию форм обязательной продажи валютной выручки экспортерами в России.

  7. Раскройте механизм контроля валютных операций через лимиты открытой валютной позиции.

  8. Охарактеризуйте принципы валютного контроля в РФ внешнеторговых операций до 1998 года и после.



Тема 4. Основные операции на валютном рынке

Вопросы для обсуждения


  1. В каком случае срок поставки валюты «спот» может быть больше
    2 рабочих дней?

  2. В каком случае курс валют по срочным сделкам называют курсом «аутрайт»?

  3. Дайте характеристику сделок на основе курсов today and tomorrow.

  4. Для каких целей используются форвардные сделки?

  5. Как рассчитать эффективность фьючерсной сделки ?

  6. Как определить доходность опциона на покупку и опциона на продажу валюты?

  7. В чем проявляется валютный риск?

  8. Покажите принципиальные отличия валютного риска от процентного.

  9. В чем смысл системного рынка на валютном рынке?

  10. Дайте характеристику коммерческих рисков.



Тема 5. Международные валютные рынки и международные расчеты


Вопросы для обсуждения

  1. Дайте характеристику основных мировых финансовых центров.

  2. Какие факторы обусловили появление еврорынков?

  3. В чем заключались роль СССР в развитии еврорынков?

  4. Раскройте условия и механизм международных корреспондентских отношений банков.

  5. Покажите степень целесообразности открытия банковских филиалов и отделений за рубежом.

  6. В чем состоят валютные условия внешнеторговой сделки?

  7. Чем принципиально отличается инкассовая форма расчетов от аккредитива?

  8. Раскройте условия международных расчетов в форме «открытого счета».


Тема 6. Международные кредитные отношения


Вопросы для обсуждения

  1. Назовите принципиальные отличия внутрихозяйственного кредита от международного.

  2. Покажите отличия основных форм коммерческого кредита.

  3. Чем представлены особенности акцептно-рамбурсного кредита?

  4. Охарактеризуйте механизмы банковского краткосрочного кредитования.

  5. Покажите особенности синдицированного кредитования?

  6. В чем заключается смысл проектного финансирования?

  7. Каковы причины мировых долговых кризисов 70-х и 90-х годов?

  8. Раскройте механизм прямого финансирования ТНК.


Тема 7. Международный рынок ценных бумаг


Вопросы для обсуждения

  1. Сравните роль и значение отдельных сегментов Международного рынка ценных бумаг (МРЦБ).

  2. В чем заключены преимущества государственных ценных бумаг развитых стран?

  3. Сравните механизмы еврокредитной синдикации и еврооблигационного займа как формы привлечения ресурсов.

  4. Отметьте недостатки в условиях еврооблигационного займа.

  5. В чем смысл системы АДР для инвесторов?

  6. Чем АДР первого уровня отличается от АДР третьего уровня?

  7. Причины возникновения финансовых инноваций на международном финансовом рынке.

  8. Причины кризиса мирового фондового рынка 1997–1998 годов.



Тема 8. Деятельность и структура международных
валютно-финансовых организаций


Вопросы для обсуждения

  1. Назовите основные организационные принципы деятельности МВФ.

  2. Отметьте основные направления эволюции Устава МВФ.

  3. В чем состоят особенности кредитования МВФ?

  4. Раскройте механизм кредитования «стэнд-бай».

  5. Выделите условия кредитования Международного банка реконструкции развития (МБРР).

  6. Охарактеризуйте задачи и функции Банка международных расчетов (БМР).

  7. Выделите принципы создания единого европейского валютного пространства.

  8. Насколько велики перспективы «евро» как международной валюты?


Тема 9. Россия в международных валютно-финансовых организациях


Вопросы для обсуждения

  1. В чем заключалась необходимость вступления России в МВФ?

  2. Как Вы оцениваете нынешнее состояние сотрудничества России и МВФ?

  3. Насколько эффективны для экономики России кредиты МБРР?

  4. Какова современная стратегическая линия России на международных финансовых рынках?

  5. Каковы перспективы погашения долгов России перед Лондонским клубом?

  6. Охарактеризуйте позицию России в Парижском клубе.

  7. Оцените перспективы акций российских компаний на мировом фондовом рынке.


Темы письменных рефератов


  1. Функции денег в международных расчетах.

  2. Роль золота в международном платежном обороте.

  3. Современный мировой рынок золота.

  4. Основные черты «золотого стандарта» и причины его краха.

  5. Условия и важнейшие механизмы Бреттон-Вудской системы.

  6. Важнейшие черты мирового валютного кризиса 70-х годов.

  7. Роль нефтедолларов в рециклировании движения капитала в 70-х годах.

  8. Основные черты Ямайской валютной системы.

  9. Основные этапы формирования европейской валютной системы.

  10. Перспективы «евро» в международных валютно-кредитных отношениях.

  11. Валютный курс в международных расчетах.

  12. Основные мировые центры валютных операций.

  13. Механизм депозитов на еврорынках.

  14. Механизм форвардных контрактов на международных рынках.

  15. Валютные фьючерсы и операции с ними на мировых валютных рынках.

  16. Валютные опционы: стратегия и тактика хеджирования.

  17. Международный рынок валютных спот-контрактов.

  18. Способы страхования валютных рисков в международных платежах.

  19. Механизм краткосрочного международного кредитования.

  20. Особенности долгосрочного международного кредита: механизм синдицированного кредитования.

  21. Процессы слияния и поглощения на мировых финансовых рынках.

  22. Россия в Лондонском и Парижском клубах.

  23. Проблемы регулирования еврорынков в современных условиях.

  24. Финансовые инновации на еврорынках.

  25. Международный рынок долговых инструментов.

  26. Формы реструктуризации и погашения долгов российских банков перед нерезидентами.

  27. Проблемы формирования новой архитектуры международных финансовых институтов.

  28. Средства решения проблем внешнего долга: актуальные вопросы начала ХХ1 века.

  29. Деятельность МВФ на рубеже ХХ–ХХ1 веков: позитивные характеристики и негативные проявления.

  30. Характер и особенности деятельности Банка международных расчетов.

  31. Проблема долларизации экономики стран с развивающимися рынками.

  32. Роль ТНБ в международных валютно-кредитных отношениях.

  33. Мировой валютный рынок в условиях глобализации.

  34. Формы регулирования валютного курса.

  35. Порядок обязательной продажи валютной выручки экспортеров в России.

  36. Современные формы валютного контроля за экспортом в РФ.

  37. Тенденции развития рынка срочных операций в России.

  38. Борьба доллара и евро на международных финансовых рынках.


ВОПРОСЫ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ К ЭКЗАМЕНУ (ЗАЧЁТУ)


  1. Функции мировых денег.

  2. Характеристика современных международных валютных отношений.

  3. Степени конвертируемости валют.

  4. Роль золота в современных условиях.

  5. Содержание и структура международной ликвидной позиции.

  6. Основные свойства системы золотого стандарта.

  7. Причины краха золотого стандарта.

  8. Генуэзская система.

  9. Принципы Бреттон-Вудской системы.

  10. Отличие Ямайской системы от Бреттон-Вудской.

  11. Этапы перехода к использованию единой европейской валюты.

  12. Цели и содержание валютной политики.

  13. Роль регулирования валютного курса для реализации валютной политики.

  14. Учетная политика и ее отличие от политики рефинансирования.

  15. Влияние операций «репо» на валютный курс.

  16. Достоинства и недостатки внешней обратимости валют.

  17. Цели валютного регулирования и валютного контроля.

  18. Наиболее действенные формы валютного контроля, препятствующие бегству капитала.

  19. В каком случае срок поставки валюты по сделкам «спот» может быть более 2 рабочих дней?

  20. Формула форвардного ценообразования.

  21. Различия между форвардной и фьючерсной операциями.

  22. Понятие опционных стратегий.

  23. Разница между фьючерсом и опционом как форм хеджирования.

  24. Характеристика основных мировых валютных центров.

  25. Основные факторы, способствовавшие формированию евровалютных рынков.

  26. Международные банковские зоны, необходимость их появления.

  27. Механизм счетов «ностро» и «лоро».

  28. Виды международных банковских филиалов.

  29. Инкассовая и аккредитивная формы расчетов, сравнение их действенности.

  30. Классификация основных видов и форм международного кредита.

  31. Различия между краткосрочным и долгосрочным кредитованием.

  32. Основные формы коммерческого кредитования.

  33. Отличительные особенности синдицированного кредита.

  34. Причины мирового долгового кризиса 80-х, 90-х годов ХХ века.

  35. Сравнительная характеристика национальных рынков ценных бумаг развитых и развивающихся стран.

  36. Основные виды ценных бумаг, представленных на МРЦБ.

  37. Механизм рынка еврооблигаций.

  38. Назначение системы АДР.

  39. Инновационные инструменты на мировом финансовом рынке, примеры их деятельности.

  40. Основные причины мирового кризиса фондового рынка 1997–1998 годов.

  41. Эволюцию Устава МВФ в течение последних 50 лет деятельности.

  42. Смысл и цели кредитной деятельности МВФ.

  43. Механизм расширенного кредитования МВФ.

  44. Главные черты кредитования МБРР.

  45. Механизм поддержания капитальной базы МБРР.

  46. Основные принципы формирования европейской валютной системы.

  47. Основы деятельности Европейского центрального банка (ЕЦБ).

  48. Банк международных расчетов, сущность его деятельности.

  49. Как по Вашему, выиграла ли Россия или проиграла от вступления в МВФ?

  50. Результаты сотрудничества России с Международным и Европейским банками реконструкции развития.

  51. Степень проникновения российских банков и компаний на международные финансовые рынки.

  52. Позиции России в Лондонском клубе кредиторов.

  53. Деятельность России в Парижском клубе.

  54. Перспективы получения заемных средств регионами РФ через механизм еврооблигационных займов.

  55. Уровень внешнего долга РФ и перспективы решения долговой проблемы.


ЛИТЕРАТУРА

Баринов Э.А., Хмыз О.В. Рынки: валютные и ценных бумаг. – М., 2001.

Бункина М.К., Семенов А.М. Основы валютных отношений. – М., 1998.

Буклемишев О.В. Рынок еврооблигаций. – М., 1999.

Бурлак Г.Н., Кузнецова О.И. Техника валютных операций. – М.,1998.

Бычков А.П. Мировой рынок ценных бумаг. – М., 1998.

Валютный рынок и валютное регулирование / Под ред. И.Н. Платоновой. – М., 1996.

Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. – 2-е изд. / Под ред. Л.Н.Красавиной. – М., 2000.

Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок: тенденции развития и инструменты. – М., 2000.

Мовсесян А, Скиданов Г., Мазаев Г. Финансовые рынки: Мировые тенденции и стратегия России // Финансист. – 2001. – № 12.

Наговицин А.Г. Валютная политика. – М., 2000.

Носкова И.Я. Валютные и финансовые операции. – М., 1998.

Платонова И.Н. Валютное регулирование в современной мировой экономике. – М., 1999.

Платонова И.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебно-практ. пособие. – Ч.1. – М., 2001.

Пискулов Д.Ю. Теория и практика валютного дилинга. – 2-е изд. – М., 1996.

Рубцов Б.Б. Мировые фондовые рынки: современное состояние и закономерности развития. – М., 2000.

Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений / Под ред. В.В. Круглова. – М., 1998.



Саркисянц А.Г. Система международных долгов. – М., 1999.

Саркисянц А.Г. Синдицированный кредит и его особенности // Бухгалтерия и банки. – 2002. – № 2.

Саркисянц А.Г. Эволюция мировых финансовых институтов // Бухгалтерия и банки. – 2000. – № 5.

Саркисянц А.Г., Черепанов А.В. Вопросы валютного регулирования в России // Бизнес и банки. – 2002. – № 5.

Тимурзаева А. Золото в мировой экономике и банковском деле // Финансы и кредит. – 2001. – № 1.

Шавшуков В.М. Формирование российского сегмента глобальных финансов. – СПб, 2001.

Шалашов В.П. Валютные расчеты в Российской Федерации. – М., 1999.

Шуркалин А.К. Международный рынок ссудных капиталов. – М., 1997.

Шуркалин А. Внешний долг: перспективы реструктуризации и обслуживания // Финансовый бизнес. – 2000. – № 6.

Энг М., Лис Ф., Мауэр Л. Мировые финансы / Пер. с англ. – М., 1998.
Журналы: «Банковское дело», «Вопросы экономики», «Деньги и кредит», «Мировая экономика и международные отношения», «Рынок ценных бумаг».


Составитель А. К. Шуркалин
СБОРНИК МЕТОДИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛОВ
по курсу
МЕЖДУНАРОДНЫЕ

ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫЕ

И КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ
Для студентов экономического факультета

Редактор Л.А. Юрганова

Компьютерная верстка Н.В. Аднорал

____________________________________________________________________

Подписано в печать 10.10.2002. Формат 60х90/16

Объем 0,75 п.л. Тираж 360 экз.

Институт международного права и экономики имени А.С. Грибоедова



Лицензия № 00258 от 11.11.99

105066, Москва, Спартаковская ул., д. 2/1
скачать файл



Смотрите также:
Международные валютно-финансовые и кредитные отношения
183.58kb.
Рабочая программа дисциплины сд. 10. 07. 4 «международные валютно-кредитные отношения» для специальности 08010565 «Финансы и кредит»
723.54kb.
Сущность, задачи и функции финансового менеджмента
1972.47kb.
Международные отношения и внешняя политика РФ
29.91kb.
"Финансовые фьючерсы"
171.75kb.
Программа «Экономика и политика Германии» для направления 031900. 62 «Международные отношения» подготовки бакалавра
397.15kb.
«Международные отношения», бакалавриат, 2011-2012 г
34.26kb.
Программа дисциплины Ислам в мировой политике и конфликты на Большом Ближнем Востоке для направления 030700. 62 «Международные отношения»
233.93kb.
Бережков, В. М. Путь к Потсдаму / В. М. Бережков. Москва: Международные отношения, 1979. 272 с
21.46kb.
Программа поддержки выпускников и молодых ученых
9.7kb.
Программа дисциплины Основные направления экономической политики ес для направления 030700. 62 «Международные отношения» подготовки бакалавра
182.88kb.
Ежедневные финансовые индикаторы на 04. 12. 2013 Украинские финансовые рынки
26.83kb.